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銀行“存錢”并非儲蓄一條(2)

不妨投資記賬式國債

提起國債投資,大家一般會選擇憑證式國債,因為這種國債是通過銀行網點發行,購買方便,利率固定,并且有購買憑證,符合中國人的儲蓄習慣。而對于記賬式國債,多數人則了解較少,有人說記賬式國債看不見摸不著,還得去證券公司開戶,手續太麻煩。如今隨著銀行與證券公司的聯網,到銀行開辦“銀證通”業務,不用去證券公司便可以非常方便地購買記賬式國債。特別是受國家提高商業銀行存款準備金比率等因素影響,債券市場一度資金供應緊張,造成了記賬式國債價格的下跌。這對廣大投資者來說,記賬式國債的投資價值更加顯現,所以投資記賬式國債正當其時。

記賬式國債是以記賬形式記錄債權,通過證券交易所交易系統發行和交易,可以記名、掛失的一種國債。由于記賬式國債的發行和交易均為無紙化,所以效率高,交易成本較低。購買記賬式國債有以下優勢:一是不受發行時間的限制,憑證式國債只能有在發行期內才能購買,而記賬式國債可以在正常交易時間內隨時購買;二是收益高于憑證式國債,從目前的債市行情來看,投資國債的年收益率多數在3%以上,大大高于儲蓄存款和憑證式國債的收益;三是變現靈活,居民購買記賬式國債后,如急需用錢,可以隨時在交易時間賣出國債,因記賬式國債是根據上交所的即時交易價格賣出,所以對投資收益影響不大。

記賬式國債按期限長短可分為短期國債(一年及以下)、中期國債(三至五年)和長期國債(10年以上)三種,廣大投資者可以根據利率收益和自己資金的預期使用情況選擇不同期限的國債。購買記賬式國債最少為1000元面值,即10手(1手為100元面值),超過1000元面值時,必須是1000元面值的倍數。投資者只需持身份證等相關證明到銀行開通具有國債交易功能的“銀證通”業務后,在家里使用電話委托、網上交易系統便可購買和賣出國債,既可避免去銀行購買國債的勞頓之苦,在利率較穩定的情況下又能取得高于儲蓄和憑證式國債的投資收益。

柜臺記賬式國債向我們走來

2002年第6期記賬式國債于2002年6月6日開始發行。與以往不同的是,該期國債不是通過證券交易所發行,而是首次由工行、建行等商業銀行向廣大投資者發售。盡管這期七年期國債年利率僅為2%,明顯低于此前發售的一期憑證式國債2.7%的年利率和五年期定期存款利率,但北京、上海等地的投資者依然表現出了極大的熱情。發行當日,僅工行北京市分行實際銷售總額便達到2億元,由此也可以看出,看好柜臺記賬式國債的投資前景,敢于“吃螃蟹”的投資者不在少數。

柜臺記賬式國債的特點

柜臺記賬式國債是在指定銀行營業網點(含電子銀行系統)進行認購和交易的一個國債新品種。此前,記賬式國債的發行一直被證券交易所“壟斷”,而這次柜臺記賬式國債的推出,商業銀行依托其網點眾多的優勢,必然會為廣大投資者購買提供極大的方便。目前,通過銀行向個人投資者發行的國債已經有憑證式、柜臺記賬式兩個品種,但柜臺記賬式國債又獨具以下三個特點:

1.購買更方便。憑證式國債發行一般有固定的發行期,發行結束便只能等待下期國債了,況且憑證式國債受發行數量限制,會因“僧多粥少”,多數投資者常常難以買到;而對于柜臺記賬式國債來說,投資者即使在發行期內沒有買到國債,也可以在發行結束后的正常工作日內,通過商業銀行柜臺隨時買賣,在購買時間和數量上一般能保證投資人的需求。

2.變現更合理。憑證式國債發行結束后雖然可以辦理提前支取,但由此帶來的利息損失往往會困擾投資者:按規定,購買不滿半年支取的不計利息,滿半年不滿一年其利率低于活期儲蓄,同時還要繳納提前支取手續費;而柜臺記賬式國債開始交易后,投資人可以按銀行公布的價格隨時買入賣出,并且利息是每年支付一次,日常交易也不再收費,投資者能相對較為合理地實現投資收益。

3.保管更安全。憑證式國債是“實物”國債,購買后如果保管不善會造成遺失或被盜,多張國債憑證更是增加了保管的難度;而柜臺記賬式國債是無紙化方式發行,以電腦記賬方式記錄債權,只需一張小小的磁卡即可輕松實現國債的多次買入和賣出。

個人怎樣購買柜臺記賬式國債

第一步:開立資金結算賬戶。投資人首先持有效證件到開辦柜臺國債交易業務的銀行網點開立活期存款賬戶,作為辦理柜臺國債交易業務的資金結算賬戶,并辦理與該活期賬戶配套使用的銀行卡,作為客戶進行國債資金結算的交易卡。

第二步:辦理債券托管賬戶。填寫《債券賬戶業務申請表》,并與銀行簽訂《債券托管協議書》,開立用以記錄和管理債券交易業務的債券托管賬戶。

第三步:買賣柜臺記賬式國債。填寫認購或買入、賣出憑證就可以進行柜臺記賬式國債的交易,也可辦理轉托管、非交易過戶以及查詢賬戶余額、歷史記錄等業務。另外,為了及時獲取國債的報價等信息,投資人還可以到銀行網點或撥打銀行服務電話、登錄銀行網站

集合理財成為合法化的百姓投資渠道

集合理財曾一度成為“非法私募基金”的代名詞,2003年5月份被證監會緊急叫停。半年之后的2003年年末,在多方聽取意見的基礎上,證監會正式發布了《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》,并于2004年2月1日起正式施行,這表明,管理層對券商從事集合資產管理業務做出了認可,集合理財將走出“非法”的陰影,正大光明地成為廣大居民的投資理財渠道。

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