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不買最好的,只買最適合的

  投資者要根據自己的實際情況,選擇適合自己所需要的基金品種。首先,要仔細閱讀基金契約、招募說明書或公開說明書等文件,并從報紙、銷售網點公告或管理網站等正規途徑,了解基金的相關信息,以便真實、全面地了解基金和基金管理公司的收益、風險、以往業績等情況。

  選擇的條件有三:

  第一是好公司和團隊。考察一家公司首先要看基金公司的股東背景、公司實力、公司文化以及市場形象,同時還要進一步考察公司治理結構、內部風險控制、信息披露制度,是否注重投資者教育等。其次要考察管理團隊,主要看團隊中人員的素質、投資團隊實力以及投資績效。

  第二是要看好業績。市場上表現優秀的基金公司,有著在各種市場環境下都能保持長期而穩定的贏利能力,好業績也是判斷一家公司優劣的重要標準。首先要看公司是否有成熟的投資理念,是否契合自己的投資理念,投資流程是否科學和完善;是否有專業化的研究方法、風險管理及控制,公司產品線構筑情況等。其次還要看公司的歷史業績。雖然歷史投資業績并不表明其未來也能簡單復制,但至少能反映出公司的整體投資能力和研究水準。此外選擇基金時還要關注那些風險、收益率水平比較穩定、持股集中度和換手率較合理的產品。

  第三是好服務。正如您在商場、酒店等消費時應該享受相應的服務一樣,作為代客理財的中介服務機構,基金公司的重要職責之一就是提供優質的理財服務。從交易操作咨詢、公司產品介紹到專家市場觀點、理財顧問服務等,服務質量的高低也是投資者在選擇基金時不容忽視的指標。

  有些投資者在投資基金時喜歡如“炒股”一般高拋低吸、波動操作,希望能從中獲取更高的收益。其實在實際操作中,這樣做往往適得其反。作為普通投資人,對波段的判斷是非常困難的,最終往往都是在追漲殺跌,錯失了良好的行情。而且對基金進行波段操作,需要支付贖回費和申購費等交易費用,使交易成本大大增加。

  從國際上成熟市場的經驗來看,基金投資是一個長期的行為,具有10年以上業績證明的基金更受投資者青睞。衡量基金的優劣不是短短一年、兩年的事情。從經濟學角度分析,證券市場價格波動體現出了明顯的偏向性特征,股價總體上具有不斷向上增長的長期歷史趨勢,而非短期市場表現,這就是基金長期投資能夠贏利的重要理論依據。

  比如投資大師巴菲特最著名的操作策略就是長期持有,從而帶來了斐然的投資業績。在1946年(截至2002年)的投資生涯中,巴菲特只有一年賠了錢,最高收益593%,最低-62%,年均收益243%,資產相當翻了16393倍。同期指數年均上漲112%。投資基金也是一樣,堅持投資,始終爭取正收益,因為復利的力量將創造驚人收益。

  我國基金發展的歷史,也同樣證明了基金是長期理財的有效工具。而不是短期投機炒作的發財工具:堅持長期投資的基金投資者普遍都獲得了巨大收益,在市場中追漲殺跌、盲目入市的投資者則都付出了慘重的代價。其實投資的標準很簡單,能有持續穩定正收益的基金就是好基金,以中國股市的發展趨勢,假以時日,出現一批年均在15%~20%的偏股基金是完全可以期待的。

  因此,作為一種中長期的投資理財方式,投資者真正需要關注的,是基金長期的增長趨勢和業績表現的穩定性。而對應這種特點的操作方式就是長期持有。堅持長期投資的理念,才是廣大基金投資者所應該持有的健康投資心態。只有真正具有耐心的人,才能在基金投資中獲取最大收益。

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