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融資融券業務須知

  融資融券業務須知

  1、融券賣空所造成的股價回調速度和程度可能引發恐慌,導致市場跟風拋售,這將使得投資者出于平倉的壓力而非自愿減倉。因此,投資者應該盡可能避免大規模的融券賣空,特別是在市場低迷時尤其要謹慎。

  2、散戶的資金和持券量都比較小,因此,一般情況下基于做空動機的融券賣空只適合于機構投資者;散戶投資者只有在堅持長期看空某只股票,或跟風大盤下行時才融券做空,但必須要看準個股與大勢,否則風險將更大。
 
  3、在股價下跌過程中,投資者持有的股票往往被深套后,卻缺少資金進行補倉以拉低持有成本。

  4、融資融券交易的數據信息能為市場提供最新動向的風向標。

  5、當經紀行強行平倉或關閉投資者信用賬戶時,投資者就喪失了在市場回暖時重新盈利挽回損失的機會。

  融資融券須知

  先開立信用證券和資金賬戶

  根據對融資融券細則的解讀,參與融資融券交易的投資者,必須先通過有關試點券商的征信調查。投資者如不能滿足試點券商的征信要求,在該券商網點從事證券交易不足半年,交易結算資金未納入第三方存管,證券投資經驗不足,缺乏風險承擔能力,有重大違約記錄等,都不得參與融資融券業務。

  投資者向券商融資融券前,要按規定與券商簽訂融資融券合同以及融資融券交易風險揭示書,并委托券商開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家券商簽訂融資融券合同,在一個證券市場只能委托券商開立一個信用證券賬戶。

  融券賣出價不得低于最近成交價

  投資者融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價;如該證券當天還沒有產生成交的,融券賣出申報價格不得低于前收盤價。投資者在融券期間賣出通過其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的,其賣出該證券的價格也應當滿足不低于最近成交價的要求,但超出融券數量的部分除外。

  賣出證券資金須優先償還融資欠款

  投資者融資買入證券后,可以通過直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的,按與券商之間的約定辦理;以賣券還款償還融入資金的,投資者通過其信用證券賬戶委托券商賣出證券,結算時投資者賣出證券所得資金直接劃轉至券商融資專用賬戶。投資者賣出信用證券賬戶內證券所得資金,須優先償還其融資欠款。

  投資者融券賣出后,可以通過直接還券或買券還券的方式償還融入證券。投資者以直接還券方式償還融入證券的,按與券商之間約定,以及交易所指定登記結算機構的有關規定辦理。以買券還券償還融入證券的,投資者通過其信用證券賬戶委托券商買入證券,結算時登記結算機構直接將投資者買入的證券劃轉至券商融券專用證券賬戶。

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