首頁 股票學校 股票入門 選股 買入 看盤 跟莊 短線 炒股技巧 技術指標 k線圖 MACD 均線 成交量 股票書籍 股票視頻 網站導航

767股票學習網 > 股票學校 > 股票學習 > 正文

資金管理解析(3)

 資金管理(三)

  成功交易的情人——止損

  完美就像自負的心一樣敏感脆弱,它天性狹隘又易破碎。

  止損是在市場中控制風險和擴大利潤的有效手段。根據使用方法的區別,止損又可分為固定資金止損、技術點位止損、無風險止損、跟價止損、時間止損五個部分。

  任何一個交易員在考慮一筆交易時,首先應該關心的是承擔多大的風險,這需要交易員根據可能獲得的利潤做出判斷,一旦將風險承擔金定下,則絕不追加,這就是固定資金止損。一般情況下我推薦前文中提到的1%原則,它能有效的保護資金。然后,我們尋找一個技術上的支持作為止損的第二個依據,通常用到的是支撐位和阻力位,并在這些位置建立頭寸,該位置和固定資金止損位之間的空間,是交易員允許價 格浮動的風險空間,如果價格反復在技術點位波動,說明技術點位可能無效,那么可以在固定資金止損之前出場,構成技術點位止損。

  在設定了固定資金止損和技術點位止損之后,價格如果朝交易員所期望的方向運動一定幅度(一般原則為2%),就可以將止損提高到建倉的成本位,這個位置是盈虧的平衡點,也是一個無風險的點位。這種方法被稱為無風險止損。無風險止損可以幫助交易員建立一個“揀錢的機會”,在任何時候兌現頭寸都可以獲得利潤,最糟糕的情況出場也不會有損失。除此之外,無風險止損還是一種調整交易員心態的好方法,新手最擔心的就是何時止損出局,我觀察過不少新手,他們在接受了正確的止損理念后,在交易早期或順利時期可以很快的執行止損,遺憾的是交易不是一個一帆風順的游戲,不論怎樣優秀的投機者總有自己的低潮時期,大多數(比例相當之高,應該超過90%)新手經受不住反復止損帶來的痛苦,對于止損產生了某種恐懼,最后采取鴕鳥埋頭逃避的方式,放任頭寸一收到底,當然很多時候可以逃過一劫甚至大賺一筆,但事情的另一面而且經常出現的一面是破產。無風險止損使交易員更容易接受,雖然它不可避免的會在一些時候過早出場,但在保護資金和克服恐懼上有著良好的作用。

  采用了無風險止損以后,剩下的任務是尋找一個適合的平倉位。一般情況下,極短線交易(一天里交易數十次甚至上百次)會有一個明確目標位,達到后便落袋為安,其他類型的交易都會使用跟價止損的技巧平倉。所謂跟價止損,是指跟隨價格朝著期望方向運動的軌跡不斷調整止損位的方法。正確的使用跟價止損可以有效的保護現有利潤,并且保證交易員不會在一波大的行情中過早兌現利潤。例如,10元買入一支股票,價格很快升到了11元,這時將止損從無風險止損的10元調整到10.5元,這樣不僅鎖定住了0.5元的利潤,而且給了頭寸繼續盈利的機會。跟價止損的具體實行方法主要分為固定幅度調整和技術型調整,固定幅度調整在獲得一定幅度的利潤后將止損提高,如每獲得5%利潤的幅度,就將止損上移3%;技術型調整對于交易員的技術分析能力有較強要求,最常用的是價格均線,價格均線會隨著價格的變動而變動,它跟隨趨勢,并具有支撐/阻力的作用,使用價格均線為跟價止損工具的交易員在價格反向穿越均線時出場。需要注意的是,無論使用跟價止損的何種技巧,都要盡量保持交易的客觀性,在交易中主觀的成分越少越好。

上一篇文章:

下一篇文章:

 




767股票學習網 | 手機版 | 微信 | 微博 | 聯系站長





香港特码资料部