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四份報表

任何復雜的企業,通過帕喬利密碼的轉換,都能利用下列四種財務報表敘述它的財務情況。許多企業人士喜歡膜拜“四面佛”,據說能保佑企業財運亨通。事實上,每個企業本來就“供奉”著四張財務報表,不妨將之視為引導競爭及管理活動的“四面佛”!

這四份財務報表分別簡述如下(各份報表細節將于第四章至第七章中詳述):

1. 資產負債表(Balance Sheet):它描述的是在某一特定時點,企業的資產、負債及所有者權益(或股東權益)的關系。簡單地說,資產負債表建立在以下的恒等式關系:資產=負債+所有者權益。這個恒等式關系要求企業同時掌握資金的來源(負債及所有者權益)與資金的用途(如何把資金分配在各種資產上)。資產負債表是了解企業財務結構最重要的利器。

2. 利潤表(Statement of Income):它解釋企業在某段期間內財富(股東權益)如何因各種經濟活動的影響發生變化。簡單地說,凈利潤(Net Income)或凈損失(Net Loss)等于收入扣除各項費用。利潤表是衡量企業經營績效最重要的依據。

3. 現金流量表(Statement of Cash Flows):它解釋某特定期間內,組織的現金如何因經營活動、投資活動及籌資活動發生變化。現金流量表可以彌補利潤表在衡量企業績效時面臨的盲點,以另一個角度檢視企業的經營成果。現金流量表是評估企業能否持續存活及競爭的最核心工具。

4. 所有者權益(或股東權益)變動表(Statement of Stockholders’Equity):它解釋某一特定期間內,所有者權益(或股東權益)如何因經營的盈虧(凈利或凈損)、現金股利的發放等經濟活動而發生變化。它是說明管理階層是否公平對待股東的最重要信息。

廣義的財務報告活動,還包括管理階層對企業經營活動的討論與會計師的簽證意見。

普遍而言,一般公認會計準則的制定過程,除了參考會計的學理,也受到政府法令規范及產業界壓力。舉例來說,美國科技產業長期以來反對將員工認股權(stock option)當成企業的費用。

1970至1980年代的臺灣知名歌星萬沙浪先生,曾以一曲《風從哪里來》風靡海內外,若將這首歌的歌詞稍微更動,把“風”字改成“錢”字,就變成說明財務報表的好口訣:“錢從哪里來,要到哪里去?有誰能告訴我,錢從哪里來?”前兩句歌詞指的是資產負債表,它的目的是陳述組織資金的來源及用途。后兩句歌詞是指其他三份財務報表,目的都在于解釋企業財務資源或股東權益的變動。接下來的歌詞,對經歷過亞洲金融風暴、美國911恐怖襲擊事件、SARS疫情的企業經理人與投資人,一定使他們感觸良多:“來得急,去得快,有歡笑,有悲哀……”

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